Finanční kapitalismus je třetí fáze procesu vývoje světového kapitalismu, který vznikl v polovině dvacátého století a byl rozšířen do dnešního dne. Této fázi předcházel průmyslový a komerční kapitalismus a začal hned v 70. letech.
Je známá také pod názvem monopolního kapitalismu, jehož nejdůležitějším důsledkem je zrychlený růst ekonomiky prostřednictvím procesu centralizace kapitálu. S růstem finančního kapitalismu rychle vyvstaly velké podnikové konglomeráty, bankovnictví, průmysl, obchod atd.
Tento proces centralizace a fúze kapitálu vedl ke vzniku monopolních nadnárodních společností na konci 20. století a na začátku 21. století.
Finanční kapitalismus je také charakterizován silnou hospodářskou a politickou nadvládou, kterou finanční instituce vykonávají ve všech ostatních odvětvích ekonomiky.
V posledních letech tato dominance vedla k růstu spekulativního finančního kapitálu místo růstu produkčních činností.
Finanční krize za poslední čtyři desetiletí na světě jsou přímým důsledkem této formy kapitalismu založeného na zisku a spekulacích.
vlastnosti
Finanční kapitalismus se liší od jiných forem kapitalismu z několika důvodů, které jsou uvedeny níže:
- V hospodářské činnosti je finanční sektor rozhodující pro růst hrubého domácího produktu (HDP).
- Dochází k exponenciálnímu nárůstu finančních transakcí bez produktivního, ale spekulativního účelu.
- Existují řetězce finančního zprostředkování (banky, investiční podniky atd.), Které se často stávají obavami o tento systém.
- Odstředivky a bubliny se vyrábějí s využitím kapitálu. Na jedné straně se vkladové bankovnictví snaží přilákat úspory, aby půjčilo peníze; na druhé straně existuje investiční bankovnictví, které získává své prostředky z mezibankovního trhu k opětovnému zapůjčení a reinvestování. Stejně tak investiční společnosti prodávají akcie na akciovém trhu.
- Vytváří pravidelné krize kvůli skutečnosti, že přetížení dluhů roste rychleji než produkce a kapacita „reálné“ ekonomiky na podporu těchto dluhů.
- Finanční kapitalismus se snaží získat a maximalizovat své kapitálové zisky zásadně prostřednictvím vysokých cen pozemků, komodit a výnosných nemovitostních aktiv, na rozdíl od průmyslového kapitalismu, podle kterého bylo dosažení zisků podmíněno zvyšujícím se nárůstem tržeb.
- V odvětví nemovitostí přerozdělování a nadměrné zhodnocení nemovitostí spolu s úhradou úroků z hypotéky ponechává malý zdanitelný příjem. Něco podobného se děje v odvětví uhlovodíků (ropa a plyn), jako v těžbě, pojišťovnictví a bankovnictví. Tímto způsobem se pokusíte vyhnout placení daně z příjmu.
- V dnešním moderním finančním kapitalismu nedochází k výrazným ziskům vykořisťováním placené práce, jak naznačuje Karl Marx, ale mobilizací a využíváním penzijních fondů, sociálního zabezpečení a dalších forem úspor investovaných do akcií akciového trhu, dluhopisy a nemovitosti.
Důsledky
- Zrychlený a nepříznivý růst ekonomiky prostřednictvím procesu exponenciálního nárůstu finančního systému na mezinárodní úrovni, bez účinné koordinace politik nebo správné finanční architektury a ještě méně správné mezinárodní regulace nových finančních produktů.
- „Přehřátí“ ekonomiky je dalším důsledkem finančního kapitalismu. K tomu dochází, když dochází k masivnímu přílivu kapitálu, což způsobuje expanzi agregátní poptávky natolik, že generuje makroekonomickou nerovnováhu.
- Vliv mezinárodního finančního systému nebyl omezen na pouhé zprostředkování v činnosti moderní kapitalistické ekonomiky, ale také pronikl do politického systému a ovlivňuje cíle hospodářské politiky země.
- Došlo k různým finančním krizím se strašnými důsledky pro ekonomiku. Dva nejvíce symbolické případy v uplynulých letech byly černé pondělí (19. října 1987), který způsobil krach New York Stock Exchange; a finanční krizi v roce 2008 ve Spojených státech a Evropě.
- Tyto opakující se krize byly přímým důsledkem povahy bankovních operací a bublin způsobených mezinárodním finančním kapitalismem. Vzhledem ke svým charakteristikám a opakování se tento proces nazývá systémová krize finančního kapitalismu.
- Po finančním debaklu způsobeném bublinou na bydlení a „toxickými dluhopisy“ ve Spojených státech a v Evropě byla potřebná finanční pomoc ve velkém měřítku. Během tohoto procesu bylo znárodněno mnoho bank a dalších bankrotujících finančních společností, aby je přemístily.
- Takzvaná finanční Velká banka také zahrnovala vyplácení stovek miliard dolarů centrálními bankami. Cílem bylo platit zákazníkům postižených bank a vyhnout se dalšímu hospodářskému chaosu. Bylo vytvořeno více peněžní likvidity a sníženy úrokové sazby, mimo jiné mechanismy.
- Finanční kapitalismus vytvořil ekonomiku založenou na spekulacích a fiktivních hodnotách. Například v době krize na bydlení v roce 2008 byly hypotéky vlastněné americkými bankami znovu prodány dalším finančním zprostředkovatelům za podílové fondy.
Byly také prodány do penzijních fondů a zajišťovacích fondů, které byly „zajištěny“ (zajištěny) stejnými hypotečními splátkami nebo s zastavením nemovitosti.
- Spekulace a hledání maximálního zisku poškodily skutečné hospodářské subjekty (obchodníky, průmyslníky, pracovníky a spotřebitele).
Nejdůležitější finanční krize v posledních letech
Systémová krize způsobila v posledních 48 letech kolaps světového akciového trhu a masivní selhání bank. Obnova finančního systému si vyžádala zásah centrálních bank postižených zemí.
- Havárie na newyorském akciovém trhu 19. října 1987. S tím pádem také klesly akciové trhy v Evropě a Japonsku. Index Dow Jones toho dne klesl o 508 bodů.
- Mexická peso krize (1994), asijská krize (1997) a rublská krize (1998).
- Velká recese ve Spojených státech v letech 2007 až 2010.
- Evropská dluhová krize a realitní bublina 2008 - 2010.
- Měnová válka a globální finanční nerovnováha v roce 2010.
Reference
- Finanční kapitalismus. Citováno 4. května 2018 ze socialsciences.mcmaster.ca
- Finanční kapitalismus v. Průmyslový kapitalismus. Konzultace od michael-hudson.com
- Kapitalismus: co to je, příčiny a vývoj jako základní koncept. Konzultováno s capitalibre.com
- Vzestup a dominance finančního kapitalismu: příčiny a důsledky. Konzultováno s politicaexterior.com
- Revoluce ve věku finančního kapitalismu. Konzultováno z financeandsociety.ed.ac.uk
- Velké kapitálové toky: příčiny, důsledky a možnosti politiky. Konzultováno od imf.org
- Systémová krize finančního kapitalismu a nejistota změny. Konzultováno s scielo.br
- Chronologie finančních krizí minulého století. Konzultováno s libertaddigital.com
- Finanční kapitalismus. Konzultováno s wikipedia.org