SPOLEČNOSTI FINANČNÍHO LEASINGU: FUNKCE, TYPY - DUDAS - 2025

Finanční leasing jsou vlastníky pozemků, domu nebo jiného majetku, prodávající právo užívat majetek po určitou dobu.

Smlouva, kterou se řídí práva pronajímatele, je nájemní smlouva, která zahrnuje právo nájemce užívat nemovitost za určitých podmínek, bez zásahu pronajímatele, po dobu stanovenou ve smlouvě. Na oplátku nájemce platí nájemné.

Finanční leasing má vlastnosti podobné splátkovému nákupu. Důvodem je obvyklý výsledek, že nájemce se stává vlastníkem aktiva na konci leasingu.

Pro nájemce mohou existovat daňové výhody z pronájmu aktiva místo jeho koupě. Navíc, opakující se platby se snadněji financují, než je celková kupní cena nemovitosti. Leasing je srovnatelný s pronájmem aktiva na určité časové období.

Pro pronajímatele je hlavní výhodou pronájmu to, že si zachovává práva k majetku. Na druhou stranu to generuje návratnost vloženého kapitálu.

Funkce

Finanční leasing je leasing, ve kterém pronajímatel není výrobcem nebo prodejcem zařízení, pouze nabývá aktivum, aby jej pronajal nájemci.

Finanční pronajímatel jedná stejným způsobem jako půjčovatel poskytující půjčku, ve které je zařízení zajištěno: nájemce si vybírá vybavení a stanoví, že je vhodné pro jeho použití a že prodávající je spolehlivý, pronajímatel poskytuje pouze peníze.

Pronajímatel nepřebírá žádná rizika ani odměny na základě aktiv. Přijímáte pouze finanční rizika a odměny, a proto název finančního leasingu.

Zákonný vlastník aktiva je pronajímatelem a dává nájemci právo užívat nebo obývat aktivum po stanovenou dobu. Nájemce poskytuje platby pronajímateli za užívání aktiva.

Finanční pronajímatel postoupí nájemci všechna svá práva vůči prodávajícímu. Pronajímatel neposkytuje žádnou „implikovanou záruku“ a nájemce nemůže přijmout jeho přijetí, jakmile zařízení přijme.

Leasingová smlouva

Finančnímu pronajímateli musí být poskytnuta náhrada za jakoukoli škodu vzniklou během smlouvy v důsledku poškození nebo zneužití dotyčného aktiva. Pokud je aktivum prodáno, musí pronajímatel takovou transakci autorizovat a je oprávněn obdržet jakýkoli finanční zisk vyplývající z prodeje.

Přestože si pronajímatel ponechává vlastnictví aktiva, snížil práva k majetku po dobu trvání smlouvy. Jedním z těchto omezení je, že majitel, vzhledem k jeho omezenému přístupu k aktivu, může získat přístup pouze se souhlasem nájemce.

Nájem nelze zrušit, což znamená, že nájemce nemůže vrátit aktivum bez zaplacení celé investice pronajímatele. Proto je zaručeno plné splacení investice pronajímatele.

Po uplynutí smluvního období a v závislosti na stavu aktiva bude aktivum vráceno pronajímateli. Může být rovněž doručeno nájemci, pokud se ten rozhodne aktivum koupit.

Zajištěná půjčka

Finanční leasing je technicky odlišný od zajištěných úvěrů, ale v zásadě je podobný.

Míra návratnosti finančního pronajímatele je pevná: nezávisí na hodnotě nebo výkonu aktiva. Nájemné má za následek ověřitelnou míru návratnosti investice, která se nazývá implicitní míra návratnosti.

Finanční leasing se koncepčně příliš neliší od bankovního úvěru. Tradičně si firma půjčuje od banky nebo jiného věřitele, podepíše poznámku a použije peníze na nákup zařízení, které je ponecháno jako kolaterál pro banku.

Pokud zařízení nefunguje, může společnost uplatnit nárok na dodavatele, nemůže však odepřít platbu bankovky. Nemůžete také žalovat věřitele.

Typy

Někteří pronajímatelé mohou poskytnout nájemní smlouvu o nájmu, přičemž všechny platby nájemce se nakonec převedou z plateb nájemného na zálohu na případný nákup nemovitosti.

Finanční leasing

Také známý jako kapitálový leasing, je to leasing, ve kterém nájemce získává plnou kontrolu nad aktivem a odpovídá za veškeré náklady na údržbu a další náklady spojené s aktivem.

Tento typ leasingu je třeba zaznamenat v rozvaze nájemce jako aktivum. Všechny výplaty úroků a jistin se vykazují samostatně ve výkazu zisku a ztráty.

Nájemce přebírá jak rizika, tak výhody plynoucí z vlastnictví aktiva. Kapitálový leasing je dlouhodobý leasing, který pokrývá většinu doby životnosti aktiva.

Nájemce má možnost zbytkového množství koupit nemovitost nebo vybavení za stanovenou cenu. Vlastnictví nemovitosti může být převedeno na nájemce na konci doby pronájmu.

Nejobvyklejším typem finančního leasingu jsou domy nebo byty, které žijí jednotlivci nebo rodiny.

Operativní leasing

Jedná se o druh leasingu, při kterém si pronajímatel ponechá všechny výhody a povinnosti spojené s aktivem. Pronajímatel odpovídá za údržbu a další provozní náklady. Nájemce nezaznamenává aktivum v rozvaze, protože je považováno za náklad.

Nájemce užívá aktivum nebo zařízení po stanovenou dobu životnosti aktiva. Nese náklady na údržbu. Všechny provozní náklady (servis, registrace, pojištění atd.) Jsou zahrnuty v leasingu ve stanoveném termínu.

Nájemce nemá možnost zaplatit zbytkovou částku na nákup aktiva. Pronajímatel si ponechává vlastnická práva během a na konci doby pronájmu.

Prodej a zpětný leasing

Jedná se o druh dohody, v níž jedna ze stran nabývá aktivum nebo majetek jiné strany a okamžitě je pronajímá prodávající straně.

Prodávající se stává nájemcem a pronajímatelem se stává společnost, která kupuje aktivum. Tento typ smlouvy je realizován pod podmínkou, že prodávající bude okamžitě pronajímat aktivum kupujícímu, s výhradou sjednané míry platby a platebního období.

Kupujícím v tomto typu transakce může být pronajímatel, finanční společnost, jednotlivec nebo institucionální investor.

Reference

1. CFI (2018). Pronajímatel vs Nájemce. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Pronajímatel. Převzato z: investopedia.com.
3. Wikipedia, encyklopedie zdarma (2018). Finanční leasing. Převzato z: en.wikipedia.org.
4. Pouliční flotila (2013). Operativní finanční leasing Vs (jaký je rozdíl). Převzato z: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, PC (2018). Vysvětlení toho, co děláme, finanční leasingy. Převzato z: leasinglawyer.com.