ROZVAHA: CO TO JE, JAK SE TO DĚLÁ, PŘÍKLAD - DUDAS - 2025

Rozvaha je finanční výkaz, který vykazuje majetek, závazky a vlastní kapitál společnosti, v době konkrétního, který poskytuje základ pro výpočet míry návratnosti a vyhodnotí její kapitálovou strukturu.

To znamená, že poskytuje fotografii toho, co společnost vlastní a dluží, jakož i částku investovanou akcionáři. Rozvaha představuje stav financí společnosti v daném okamžiku. Sama o sobě nemůže poskytnout představu o trendech, které se vyvíjejí v delším období.

Zdroj: flickr.com

Z tohoto důvodu musí být rozvaha porovnána s ostatními z předchozích období. Měla by být také porovnána se společnostmi jiných společností ve stejném odvětví.

Lze vygenerovat různé metriky rozvahy, které investorům pomohou získat představu o tom, jak je společnost zdravá. Výkaz zisku a ztráty a peněžních toků také poskytuje cenné souvislosti pro hodnocení financí společnosti.

Z čeho se skládá?

Rozvaha je založena na následující rovnici, kde jsou aktiva na jedné straně vyrovnaná a na straně pasiv plus vlastní kapitál na straně druhé:

Aktiva = pasiva + vlastní kapitál

To je intuitivní: společnost musí platit za všechny věci, které vlastní (aktiva), buď půjčováním peněz (převzetím závazků), nebo převzetím od investorů (vlastní kapitál).

Pokud si například podnik půjčí od banky půjčku ve výši 4 000 USD, její aktiva, konkrétně hotovostní účet, se zvýší o 4 000 USD. Vaše závazky, konkrétně dluhový účet, se rovněž zvýší o 4 000 USD, čímž se vyrovnají obě strany rovnice.

Pokud společnost vezme od investorů 8 000 USD, její aktiva se zvýší o tuto částku, stejně jako vlastní kapitál jejích akcionářů.

Veškerý příjem, který společnost generuje nad rámec svých závazků, půjde na účet základního kapitálu představující čistá aktiva vlastníků. Tento příjem se vyrovná na straně aktiv a zobrazí se jako hotovost, investice, zásoby nebo jiné aktivum.

Rozvahové účty

Aktiva, pasiva a vlastní kapitál se skládají z několika menších účtů, které rozdělují finanční údaje o podniku.

Tyto účty se liší podle odvětví a stejné podmínky mohou mít různé důsledky v závislosti na povaze podnikání. Investoři však mohou najít společné komponenty.

Jak se to dělá?

Rozvaha je rozdělena na dvě části. První kondenzuje veškerá aktiva společnosti. Ve druhé části jsou popsány závazky společnosti a vlastní kapitál akcionářů.

V každé sekci jsou položky klasifikovány podle likvidity. Nejlikvidnější účty jsou umístěny před nelikvidními účty.

Aktiva

V tomto segmentu jsou účty vedeny v pořadí podle likvidity, což je snadnost, s jakou je lze převést na hotovost. Rozdělují se na krátkodobá aktiva a dlouhodobá aktiva.

Oběžná aktiva

Jsou to položky, které lze převést na hotovost za méně než rok . Zahrnuje následující účty:

Hotovost a ekvivalenty

Jsou nejlikvidnějšími aktivy, mohou zahrnovat státní pokladniční poukázky a krátkodobé depozitní certifikáty, jakož i měny.

Sjednatelné hodnoty

Například dluhové a majetkové cenné papíry, pro které existuje likvidní trh.

Pohledávky

Jsou to peníze, které zákazníci dluží společnosti, včetně rezervy na pochybné účty.

Inventář

Jedná se o výrobky dostupné na prodej, oceňované pořizovací cenou nebo tržní cenou, podle toho, co je nižší.

Předplacené výdaje

Představuje hodnotu, která již byla zaplacena, například pojistné, reklamní nebo nájemní smlouvy.

Dlouhodobý majetek

Z dlouhodobého hlediska je lze převést na hotovost. Zahrnuje následující účty:

Dlouhodobé investice

Cenné papíry, které nebudou vypořádány v průběhu roku.

Dlouhodobý majetek

Zahrnují pozemky, stroje, zařízení, budovy a další dlouhodobá aktiva, obvykle kapitálově náročná.

Nehmotná aktiva

Zahrnuje nehmotná aktiva, například duševní vlastnictví a goodwill. Nehmotná aktiva jsou obecně uvedena v rozvaze pouze v případě, že byla získána, spíše než byla vyvinuta interně.

Pasivní

Jsou to peníze, které společnost dluží třetím stranám, od účtů splatných dodavatelům, po nájem, služby a mzdy. Je rozdělena na krátkodobé a dlouhodobé závazky.

Krátkodobé závazky

Jsou to ti, jejichž platnost vyprší před rokem. Jsou uvedeny v pořadí podle data vypršení platnosti. Krátkodobé závazky mohou zahrnovat:

Dluhy k zaplacení

Je to částka, kterou společnost dluží dodavatelům za zboží nebo služby nakoupené na úvěr.

Aktuální dluh / bankovky k zaplacení

Zahrnuje další závazky, které vyprší do jednoho roku od provozního cyklu společnosti. Poznámky k platbám mohou mít také dlouhodobou verzi.

Současná část dlouhodobého dluhu

Jedná se konkrétně o část, která je v tomto roce dlužná za dluh se splatností delší než jeden rok.

Pokud například společnost vezme bankovní úvěr, který má být splacen do 5 let, tento účet bude zahrnovat část této půjčky, která je splatná v běžném roce.

Dlouhodobé pasivní

Jejich platnost vyprší po roce, dlouhodobě. Účty dlouhodobých závazků mohou zahrnovat:

Povinnosti vůči veřejnosti

Zahrnuje amortizovanou částku všech dluhopisů, které společnost veřejně vydala.

Dlouhodobé dluhy

Tento účet zahrnuje celkovou částku dlouhodobého dluhu, bez současné části. Popisuje úrokové náklady a splácení jistiny.

Povinnost penzijního fondu

Jsou to peníze, které musí společnost zaplatit na penzijní účet zaměstnanců za svůj odchod do důchodu.

Dědictví

Jedná se o peníze, které lze přiřadit vlastníkům společnosti, tj. Jejím akcionářům. Zahrnuje následující účty:

Sociální kapital

To je hodnota fondů, které akcionáři do společnosti investovali. Některé společnosti vydávají upřednostňované akcie, které jsou uvedeny odděleně od kmenových akcií.

Upřednostňovaným akciím je přiřazena libovolná jmenovitá hodnota, která nesouvisí s tržní hodnotou akcií. Často je nominální hodnota jen 0,01 $.

Akcie státní pokladny

Jedná se o akcie, které společnost odkoupila zpět nebo které nebyly vydány v prvním stupni. Mohou být prodány později nebo vyhrazeny, aby odrazily nějaký nepřátelský nákup.

Nerozdělený zisk

Jedná se o čisté příjmy, které společnost reinvestuje do podnikání nebo používá k výplatě dluhů. Zbytek je distribuován akcionářům ve formě dividend.

Příklad

Zobrazuje se rozvaha Amazonu za rok 2017. Začíná oběžnými aktivy, poté dlouhodobými aktivy a celkovými aktivy.

Dále jsou zde závazky a vlastní kapitál, který zahrnuje krátkodobé závazky, dlouhodobé závazky a nakonec vlastní kapitál.

Reference

1. Investopedia (2018). Rozvaha. Převzato z: investopedia.com.
2. CFI (2018). Rozvaha. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
3. Harold Averkamp (2018). Rozvaha. Účetní trenér. Převzato z: Accountingcoach.com.
4. Wikipedia, encyklopedie zdarma (2018). Rozvaha. Převzato z: en.wikipedia.org.
5. Steven Bragg (2018). Rozvaha. Účetní nástroje. Převzato z: Accountingtools.com.