INDEX ZISKOVOSTI: JAK JEJ VYPOČÍTAT A PŘÍKLADY - DUDAS - 2025

Míra ziskovosti je čistý zisk nebo ztráta, kterou má investice v daném časovém cyklu, vyjádřená jako procento počátečních nákladů na investici. Investiční zisk je definován jako zisk získaný plus zisk získaný z prodeje uvedené investice.

V ekonomice je návratnost přínosem z investice. Pokrývá jakoukoli změnu hodnoty investice, kromě peněžních toků obdržených investorem, jako jsou výplaty dividend nebo úroků.

Zdroj: pixabay.com

Lze ji měřit v absolutních peněžních hodnotách nebo jako procento z investované částky. Ten se také nazývá návratem doby držení. Pokud dojde spíše ke ztrátě než k zisku, bude to popsáno jako záporný výnos, za předpokladu, že investovaná částka není nulová.

Pro porovnání výnosů všech ostatních věcí stejných v časových obdobích s různými dobami trvání je užitečné mít možnost převést každý výnos na roční výnos.

Co je index ziskovosti?

Poměr ziskovosti je zisk nebo ztráta ve srovnání s počátečním nákladem investice. Obecně se vyjadřuje v procentech.

S ohledem na účinek časové hodnoty peněz a inflace lze skutečnou míru návratnosti definovat také jako čistou částku peněžních toků přijatých na investici po úpravě o inflaci.

Pokud je tento index kladný, považuje se za zisk a pokud je záporný, odráží ztrátu z investice.

Může být použit v jakémkoli investičním nástroji, od akcií a uměleckých děl po nemovitosti až po dluhopisy. Používá se vždy, když je aktivum koupeno v určitém okamžiku a v budoucnu je generován peněžní tok.

Investice jsou hodnoceny zčásti na základě předchozích výkonnostních poměrů. Lze je porovnat s aktivy stejného typu a určit, které investice jsou nejatraktivnější.

Jak získat dobrý poměr ziskovosti

Jak víte, zda je návratnost investice dobrá nebo ne? Jaká by byla dobrá míra návratnosti?

Obecně jsou investoři, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko, obvykle odměňováni vyššími výnosy.

Akcie patří mezi nejrizikovější investice, protože neexistuje žádná záruka, že společnost zůstane životaschopná. Dokonce i velké korporace by mohly přes noc selhat a nechat investory s ničím.

Jedním ze způsobů, jak minimalizovat riziko, je investovat do různých společností v různých sektorech a třídách aktiv. To znamená ve fondech se stabilní hodnotou, dluhopisy, nemovitosti a akcie, po dlouhou dobu.

To nemusí vést k požadovaným 15% až 35% výnosům, ale diverzifikace může zabránit selhání trhu, které odstraní vaše celoživotní úspory.

Investoři, kteří investovali do akcií v indexu S&P 500, získali v průběhu času průměrně asi 7%, očištěno o inflaci.

Jak to spočítat?

K výpočtu indexu ziskovosti se používá níže uvedená rovnice:

Index ziskovosti = ((konečná hodnota investice - počáteční hodnota investice) / počáteční hodnota investice) x 100.

Tato jednoduchá hodnota indexu ziskovosti se někdy nazývá také návratnost investic nebo návratnost investic.

Index ziskovosti lze vypočítat pro jakoukoli investici související s jakoukoli třídou aktiv.

Praktický případ

Příkladem koupě domu je základní příklad, jak si tento index vypočítat.

Předpokládejme, že dům je zakoupen za 250 000 $. Pro zjednodušení se 100% platí v hotovosti. O pět let později se rozhodlo dům prodat; protože rodina možná roste a musí se přestěhovat na větší místo.

Po odečtení poplatků a daní od realitního agenta lze dům prodat za 335 000 $.

Index ziskovosti pro nákup a prodej uvedeného domu bude potom: (335 000 - 250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Co když však domov prodal za méně, než za co bylo zaplaceno? Předpokládejme například za 187 500 $.

Stejný vzorec lze použít pro výpočet ztráty, která by byla záporným poměrem ziskovosti, v obchodování: ((187 500 - 250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

Příklady

Příklad 1

Ramón je investor a rozhodne se koupit 10 akcií společnosti XYZ za jednotkovou cenu 20 $. Ramón drží tyto akcie společnosti XYZ dva roky.

V tomto období vyplatila společnost XYZ 1 akcii na akcii jako roční dividendy. Poté, co je ponechal dva roky, se Ramón rozhodl prodat svých deset akcií společnosti XYZ za cenu 25 $.

Ramón by rád stanovil index ziskovosti během 2 let, v nichž vlastnil akcie.

Řešení

Pro stanovení indexu ziskovosti se nejprve vypočítá částka dividend obdržených během dvouletého období:

(1 $ dividenda ročně x 2 roky) x 10 akcií = 20 $ dividend.

Dále se provede výpočet, aby se zjistilo, za jakou cenu byly akcie prodány, následovně: $ 25 x 10 akcií = $ 250, což je zisk z prodeje akcií.

Nakonec se zkontroluje, kolik stojí Ramón na koupi deseti akcií společnosti XYZ: $ 20 x 10 akcií = $ 200, což je cena nákupu těchto 10 akcií.

Nakonec jsou všechny částky spojeny v rovnici indexu ziskovosti: ((20 $ + 250 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

V důsledku toho dosáhl Ramón během dvou let 35% návratnosti svých akcií.

Příklad 2

John Doe otevřel stojan na limonády. Do společnosti investoval 500 $ a prodej limonády vydělá asi 10 $ denně, asi 3 000 $ ročně, přičemž si vezme pár dní volna.

Ve své nejjednodušší podobě je roční výnos John Doe jednoduše výnosem v procentech investic nebo 3 000 $ / 500 $ = 600%.

Při přemýšlení o ukazatelích ziskovosti je třeba mít na paměti základní vztah: čím riskantnější je společnost, tím vyšší je očekávaný poměr ziskovosti.

Reference

1. Will Kenton (2018). Míra návratnosti. Převzato z: investopedia.com.
2. Wikipedia, encyklopedie zdarma (2019). Míra návratnosti. Převzato z: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Míra návratnosti. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Co je míra návratnosti a jaká je dobrá míra návratnosti? Ulice. Převzato z: thestreet.com.
5. Studie (2019). Jak vypočítat návratnost: definice, vzorec a příklad. Převzato z: study.com.