FINANČNÍ PROJEKCE: JAK JE PROVÁDĚT, VÝZNAM, PŘÍKLAD - DUDAS - 2025

Tyto finanční výhledy jsou odhad výnosů a nákladů budoucích. Projekce obvykle vezmou v úvahu interní historické údaje a budou zahrnovat také prognózu faktorů zapojených na vnějším trhu. Obecně by se finanční výhledy měly rozvíjet jak v krátkodobém, tak ve střednědobém horizontu.

Krátkodobé finanční projekce představují první rok podnikání, obvykle popsaný měsíc po měsíci. Střednědobé finanční projekce obecně představují další tři roky činnosti, které jsou shrnuty jeden po druhém.

Zdroj: pixabay.com

Vytváření finančních projekcí pro zahájení podnikání je jak umění, tak věda. Přestože investoři chtějí vidět chladná a těžká čísla, může být obtížné předvídat finanční výkon v příštích třech letech, zejména pokud se prostředky stále získávají.

V obou případech jsou krátkodobé a střednědobé finanční projekce nezbytnou součástí obchodního plánu, pokud mají investoři a věřitelé věnovat podnikání velkou pozornost.

Jak provádět finanční projekce

Při přípravě finančních projekcí musí být nejdůležitější co nejrealističtější. Výnosy, které podnik generuje, by neměly být přeceňovány ani podceňovány.

Všechny projekce musí být rozděleny podle měsíců po dobu nejméně jednoho roku. Pokud se rozhodnete zahrnout další roky, obvykle nemusí být podrobnější než čtvrtletí za druhý rok a poté ročně. Všechny finanční projekce musí obsahovat tyto finanční výkazy.

- Výkaz příjmů

Ukazuje příjmy, výdaje a příjmy za určité období. Pokud se tyto projekce vyvíjejí před zahájením podnikání, budete chtít provést většinu projekce v tomto stavu. Klíčové sekce jsou následující.

Příjem

Odpovídá množství peněz, které budou získány za služby nebo produkty, které budou poskytovány.

Výdaje

Nezapomeňte kromě obecných a správních nákladů, jako jsou právní a účetní poplatky, zohlednit také veškeré výdaje, se kterými se společnost potýká, včetně přímých, jako je pronájem vybavení, materiál, platy zaměstnanců atd., reklama, bankovní poplatky, pojištění, pronájem kanceláří atd.

Výdaje lze shrnout podle oddělení nebo hlavní kategorie výdajů. Podrobnosti o řádkových položkách lze uchovat pro rozpočet.

Celkové výhry

Je to částka odpovídající příjmům po odečtení nákladů před zaplacením daně z příjmu. Odečtením daně z příjmu z celkového výdělku získáte čistý zisk.

-Tok peněz

Slouží k prokázání úvěrovému subjektu nebo investorovi, že má dobré úvěrové riziko, aby mohl splácet úvěr poskytnutý společnosti. Tyto tři oddíly jsou následující.

Hotovostní příjem

Ujistěte se, že se počítá pouze hotovostní prodej, který bude proplacen, a nikoli ty, které budou připsány.

Výplaty v hotovosti

Hlavní kniha by měla být přezkoumána, aby se vytvořil seznam všech hotovostních výdajů, které se očekávají v daném období.

-Rozvaha

Tato projekce představuje fotografii toho, co má společnost v definovaném okamžiku hodnotu. Všechny finanční údaje o podnikání jsou shrnuty do tří tříd: aktiva, pasiva a vlastní kapitál.

Zajistěte, aby informace v rozvaze byly shrnutím informací, které byly dříve uvedeny ve výkazu zisku a ztráty a také v projekci peněžních toků.

Aktiva

Aktiva jsou všechny hmotné předměty, které mají finanční hodnotu a které společnost vlastní.

Pasivní

Závazky jsou všechny dluhy, krátkodobé i dlouhodobé, které společnost dluží různým věřitelům.

Dědictví

Představuje čistý rozdíl mezi celkovými aktivy minus celkové závazky společnosti.

-Konečná analýza

Pro dokončení finančních projekcí musí být poskytnuta rychlá analýza zahrnutých informací. Mělo by se to považovat za shrnutí, které poskytuje stručné shrnutí předložených čísel.

Důležitost

Plánování a práce na finančních projekcích společnosti každý rok by mohla být pro podnikání jednou z nejdůležitějších věcí. Výsledky, formální projekce, jsou často méně důležité než samotný proces.

Strategické plánování vám umožňuje „vyhnat“ každodenní problémy s podnikáním, posoudit, kde se společnost nachází, a také stanovit jasný směr, kterým se musíte řídit.

Rutinní screening také podporuje společnost v boji se změnami, a to jak vně, tak uvnitř organizace.

Trvalým přehodnocováním konkurence, trhů a silných stránek společnosti lze lépe poznat příležitosti a problémy. Existují tři dobré důvody pro projektování financí, které uvidíme dále.

Převeďte cíle společnosti na konkrétní cíle

Jasně definujte, co znamená úspěšný výsledek. Projekce není pouhá predikce, znamená to závazek dosáhnout konkrétních výsledků a stanovit milníky pro měření pokroku.

Poskytuje důležitý nástroj pro zpětnou vazbu a kontrolu

Variace v projekcích poskytují včasné varování před problémy. Pokud dojde k odchylkám, může projekce poskytnout rámec pro stanovení finančního dopadu a účinků různých nápravných opatření.

Můžete předvídat problémy

Pokud rychlý růst vytvoří nedostatek hotovosti v důsledku investic do pohledávek a zásob, mělo by to projekce ukázat.

Pokud budou prognózy pro příští rok v tomto roce záviset na jistých meznících, měly by to předpoklady vysvětlit.

Příklad

Finanční projekce společnosti ABC na období 2018–2020 jsou prezentovány následovně.

Prodejní projekce

Míra růstu prodeje za plánované období se zadává za účelem generování výnosů, nákladů na prodané zboží a hrubé marže pro následující roky.

Projekce provozních nákladů

Tato projekce bude vypočtena pomocí předpokladů pro každou výdajovou položku.

Projekce výkazu zisku a ztráty

Je vytvářen propojením hodnot v projekci prodeje a projekci provozních nákladů.

Projekce rozvahy

Sestavuje se na základě rozvahy běžného roku a výpočtu hodnot pro následující roky pomocí projekcí dnů pohledávek, dnů inventury, splatných dní účtů a kapitálových výdajů.

Projekce peněžních toků

Sestavuje se pomocí čísel vypočítaných jak ve výkazu zisku a ztráty, tak v rozvaze a podpůrných tabulkách.

Konečný hotovostní zůstatek bude propojen zpět s rozvahou, která je zobrazena jako hotovost na krátkodobých aktivech.

Reference

1. Megan Sullivan (2019). Porozumění finančním prognózám a prognózám. Intuit Quickbooks. Převzato z: quickbooks.intuit.com.
2. Podnikatel (2019). Finanční projekce. Převzato z: podnikatel.com.
3. Daniel Richards (2019). Vypracování podnikatelského plánu - finanční projekce. Bilance Small Business. Převzato z: thebalancesmb.com.
4. CFI (2019). Šablona finanční projekce. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
5. Obchod obchodního plánu (2019). Finanční plány podnikatelského plánu. Převzato z: thebusinessplanstore.com.