OBRAT ZÁVAZKŮ: ​​VZORCE, VÝPOČET, PŘÍKLADY - DUDAS - 2025

Obrat splatných závazků je indikátorem short - horizontu likvidity se používá pro kvantifikaci rychlosti, kterou společnost platí svým dodavatelům. Splatné účty Obrat ukazuje, kolikrát společnost vypořádá své závazky splatné během období.

Závazky jsou krátkodobé pohledávky, které podnik dluží svým dodavatelům a věřitelům. V rozvaze se projeví v krátkodobých závazcích. Ukazatel závazkového obratu ukazuje, jak efektivní je společnost při placení svých dodavatelů a krátkodobých pohledávek.

Zdroj: pixabay.com

V ideálním případě chce podnik generovat dostatečné příjmy, aby rychle vyrovnal své splatné účty, ale ne tak rychle, aby ztratil příležitosti, protože tyto peníze by mohly být použity k investování do jiných snah.

Investoři mohou pomocí závazků z obratu určit, zda má podnik dostatečný příjem nebo hotovost, aby splnil své krátkodobé závazky. Věřitelé mohou pomocí tohoto poměru měřit, zda mohou společnosti poskytnout úvěrovou linku.

Vzorce

Vzorec pro výpočet ukazatele obratu závazků za dané období je:

Ukazatel obratu závazků = celkové nákupy od dodavatelů / průměrné splatné účty.

Pro výpočet jmenovatele výše uvedeného vzorce se používá následující vzorec: Průměrný splatný účet = (Závazky na začátku období + účty splatné na konci období) / 2.

Průměr splatných účtů se používá, protože splatné účty se mohou během roku lišit. Konečný zůstatek nemusí představovat celý rok, proto se používá průměr.

Obrat závazků ve dnech

Závazky z obratu ve dnech ukazují průměrný počet dní potřebných k provedení platby. Pro výpočet tohoto ukazatele jednoduše vydělíte 365 dní obratem vašich splatných účtů.

Obrat závazků ve dnech = 365 / obrat závazků.

Analýza obratu

Snížení obratu naznačuje, že společnost trvá déle platit svým dodavatelům než v předchozích obdobích. Mohlo by to naznačovat, že společnost má finanční potíže.

Může však také představovat, že společnost sjednala se svými dodavateli dohody o lepších platbách.

Když se obrat zvyšuje, společnost platí dodavatelům rychleji než v předchozích obdobích. To znamená, že máte dostatek hotovosti na to, abyste včas splatili krátkodobý dluh a účinně spravovali své dluhy.

Může však také naznačovat, že společnost neinvestuje do svého podnikání, což má za následek nižší tempo růstu a nižší dlouhodobé zisky.

Jak se počítá

Zaprvé se průměrné účty splatné za období vypočítají odečtením zůstatku účtů splatných na začátku období od zůstatku účtů splatných na konci období. Získaný výsledek se dělí dvěma, aby se dospělo k průměru účtů splatných v období.

Zadruhé se berou v úvahu celkové nákupy uskutečněné od dodavatele za dané období a dělí se průměrnými závazky splatnými za výše vypočtené období.

Celkový nákup od dodavatelů není obecně k dispozici v žádném obecném finančním výkazu. Většina společností bude mít záznam o nákupu dodavatele, takže tento výpočet nemusí být nutný.

Poznámky k výpočtu

Vzorec může být upraven tak, aby vylučoval hotovostní platby prodejcům, protože čitatel by měl zahrnovat pouze nákupy úvěrů dodavatele.

Částka zálohových plateb dodavatelům je však obvykle tak malá, že tato změna není nutná. Může být nezbytné vyloučit platbu v hotovosti, pokud podnik trvá tak dlouho, než zaplatí dodavatelům, že je nyní povinen platit předem.

Společnosti někdy měří splatný obrat pomocí pouze nákladů na zboží prodávané v čitateli. To je nesprávné, protože může existovat velká část správních nákladů, které musí být rovněž zahrnuty v čitateli.

Pokud podnik používá pouze náklady na zboží prodávané v čitateli, může to vést k nadměrně vysokému obratu.

Příklady

Společnost A

Společnost A nakupuje své materiály a zásoby od dodavatele. V průběhu roku byly získány následující výsledky:

- Celkové nákupy od dodavatelů: 100 milionů USD.

- účty splatné na začátku roku: 30 milionů dolarů.

- Závazky na konci roku: 50 milionů USD.

S přihlédnutím k těmto hodnotám se vypočítá průměr účtů společnosti A za celý rok:

Roční průměrné splatné účty = (30 milionů USD + 50 milionů $) / 2) = 40 milionů USD.

Roční splatný obrat se tedy počítá takto: 100 milionů USD / 40 milionů USD, což odpovídá 2,5násobku. Jinými slovy, společnost A vypořádala své závazky splatné 2,5krát v roce.

Pro stanovení obratu účtů splatných ve dnech pro společnost A máme:

Obrat závazků ve dnech = 365 / 2,5 = 146.

Během fiskálního roku tedy společnosti A trvá přibližně 146 dní, než zaplatí svým dodavatelům.

Společnost B

Předpokládejme, že ve stejném roce měla společnost B, konkurent společnosti A, tyto výsledky:

- Celkové nákupy od dodavatelů: 110 milionů USD.

- Závazky na začátku roku: 15 milionů USD a do konce roku: 20 milionů USD.

S přihlédnutím k těmto hodnotám se vypočítá průměrná částka splatná pro společnost B: (15 milionů USD + 20 milionů $) / 2 = 17,5 milionů USD.

Vypočítá se tedy obrat závazků: ​​110 milionů USD / 17,5 milionů USD, což odpovídá 6,3. Jinými slovy, společnost B vypořádala své účty splatné 6,3krát v průběhu roku.

Pro stanovení obratu závazků splatných ve dnech pro společnost B máme: Obrat závazků ve dnech = 365 / 6,3 = 58.

Během fiskálního roku tedy společnosti B trvá přibližně 58 dní, než zaplatí svým dodavatelům.

Oproti společnosti A platí společnost B svým dodavatelům mnohem rychleji za méně dní.

Reference

1. Will Kenton a Chris B Murphy (2019). Definice ukazatele obratu zákazníků. Převzato z: investopedia.com.
2. CFI (2019). Jaký je poměr splatných obratů na účtech? Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
3. Steven Bragg (2019). Poměr obratu závazků vůči účtům. Účetní nástroje. Převzato z: Accountingtools.com.
4. Můj účetnický kurz (2019). Poměr obratu závazků účtů. Převzato z: myaccountcourse.com.
5. James Wilkinson (2013). Analýza obratu splatných účtů. Strategický finanční ředitel. Převzato z: strategickécfo.com.