8 HLAVNÍCH FINANČNÍCH UKAZATELŮ A JEJICH CHARAKTERISTIKA - DUDAS - 2025

Tyto finanční ukazatele nebo finanční indexy jsou vztahy mezi ekonomických a finančních statistik, jako dluhů, závazků, vlastního kapitálu, výnosů a produkce. Jeho užitečnost spočívá v jeho schopnosti poskytnout představu o síle, stabilitě a výkonnosti různých sektorů organizace.

Například analýza samotného dluhu společnosti neposkytuje tolik informací, jako je analýza nákladů na dluh ve vztahu k příjmu nebo výše dluhu ve vztahu k čistému jmění.

Použití finančních ukazatelů k měření výkonnosti společnosti umožňuje porovnávat různé typy podniků. Pokud chcete porovnat výkon vaší společnosti s celou řadou dalších společností, jsou finanční ukazatele neutrálním nástrojem pro hodnocení výkonnosti.

Pokud jde o měření finančního zdraví podniku, nenahrazují se finanční ukazatele. Důsledné sledování finanční výkonnosti podniku je zásadní pro jeho dlouhodobý úspěch.

Hlavní finanční ukazatele a jejich charakteristika

Pracovní kapitál

Posouzení zdraví společnosti, do které chcete investovat, zahrnuje pochopení její likvidity. Pochopte, jak snadno může tato společnost převést aktiva na hotovost, aby zaplatila své krátkodobé závazky.

Ukazatel pracovního kapitálu se vypočítá jako podíl oběžných aktiv na krátkodobých závazcích.

Pokud má například společnost XYZ krátkodobá aktiva ve výši 8 milionů USD a krátkodobé závazky ve výši 4 miliony USD, má poměr 2: 1, což zní skvěle.

Navíc, pokud dvě podobné společnosti mají poměr 2 ku 1, ale jedna má ve svých běžných aktivech více hotovosti, mohla by tato společnost splatit své dluhy rychleji než druhá.

Rychlý poměr

Tento ukazatel se také nazývá testem kyselin a odečte zásoby od oběžných aktiv, než toto číslo rozdělí krátkodobými závazky.

Cílem je ukázat, jak dobře jsou krátkodobé závazky kryty hotovostí a předměty s téměř hotovostní hodnotou. Na druhou stranu, inventář vyžaduje čas na prodej a stává se likvidním aktivem.

Pokud má XYZ v oběžných aktivech 8 milionů dolarů mínus 2 miliony USD v zásobách, více než 4 miliony USD v krátkodobých závazcích, má poměr 1,5: 1.

Výsledné číslo by v ideálním případě mělo být mezi 1,5 a 3. Poměr menší než 1 znamená, že nemáte dostatek hotovosti na to, abyste mohli v krátkodobém horizontu platit účty.

Sledování tohoto ukazatele může poskytnout včasné varování před problémy s peněžními toky, zejména pokud poměr spadá do nebezpečné zóny mezi 1,5 a 1.

Zisk z akcie

Zakoupením podílu se účastníte budoucího zisku (nebo rizika ztráty) společnosti. Zisk na akcii měří čistý příjem získaný každou akcii v rámci kmenových akcií společnosti.

Analytici společnosti dělí svůj čistý příjem váženým průměrem počtu kmenových akcií v oběhu během roku.

Poměr cena-výnos

Tento ukazatel se nazývá krátce P / G, což odráží hodnocení budoucích výnosů ze strany investorů. Cena akcií společnosti je určena a vydělena výnosem na akcii, aby bylo dosaženo poměru cena / výnos.

Pokud by například společnost skončila v obchodě na 46,51 USD za akcii a zisk na akcii za posledních dvanáct měsíců byl v průměru 4,90 USD, pak by poměr P / E byl 9,49. Investoři by museli utratit 9,49 $ za každý dolar, který je generován v ročním výdělku.

Investoři přesto byli ochotni zaplatit za určité akcie více než 20krát výnos na akcii. To je v případě, že mají pocit, že budoucí růst výnosů poskytuje přiměřenou návratnost jejich investic.

Poměr dluhu

Co když si společnost, ve které chcete investovat, půjčí příliš mnoho? To může snížit bezpečnostní marže za tím, co dlužíte, zvýšit fixní poplatky, snížit výdělky dostupné pro dividendy a dokonce způsobit finanční krizi.

Míra zadlužení se vypočítá tak, že se sčítá nesplacený krátkodobý a dlouhodobý dluh a vydělí se účetní hodnotou vlastního kapitálu akcionářů.

Řekněme, že XYZ má zhruba 3,1 milionu dolarů na půjčky a kapitál 13,3 milionu dolarů. To vytváří mírný poměr zadlužení 0,23, což je ve většině případů docela přijatelné.

Stejně jako u všech ostatních ukazatelů by však metrika měla být analyzována z hlediska průmyslových standardů a specifických požadavků společnosti.

Návratnost kapitálu

Společní akcionáři chtějí vědět, jak ziskový je jejich kapitál v podnicích, do kterých investují.

Návratnost vlastního kapitálu se vypočítá tak, že se čistý zisk společnosti (po zdanění) odečte z dividend a výsledek se vydělí hodnotou kmenových akcií společnosti.

Řekněme, že čistý zisk je 1,3 milionu USD a dividendy jsou 300 000 USD. Odečtěte to a vydělte 8 miliónů USD v kmenových akciích. To dává návratnost vlastního kapitálu 12,5%.

Čím vyšší je návratnost vlastního kapitálu, tím lépe společnost generuje zisk.

Hrubá zisková marže

Hrubá zisková marže udává, zda se ceny zboží nebo služeb oceňují přiměřeně. Zde je rovnice pro výpočet tohoto finančního ukazatele:

Hrubá zisková marže = (výnos - cena prodaného zboží) / výnos.

Hrubé ziskové rozpětí by mělo být dostatečně velké, aby pokrylo fixní provozní náklady a ponechalo čisté ziskové rozpětí na konci.

Čistý zisk marže

Čisté ziskové rozpětí ukazuje, jaké procento z příjmu byl zisk. Rovnice je jednoduchá: Čistý ziskový zisk = čistý zisk / celkový příjem.

Čistý zisk je částka zbývající peněz po zaplacení všech účtů. Čistý zisk lze vypočítat pomocí jednoduchého odečtení:

Čistý zisk = celkový příjem - celkové výdaje

Pokud například loňský obrat činil 100 000 USD a obchodní náklady na pronájem, zásoby, mzdy atd. celkem 80 000 $, čistý zisk je 20 000 $.

Tento ukazatel pomáhá promítnout budoucí výdělky a stanovit cíle a měřítka ziskovosti.

Reference

1. Glenn Wilkins (2016). 6 Základní finanční ukazatele a co odhalují. Investopedia. Převzato z: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 finančních klíčových ukazatelů výkonnosti k měření zdraví vaší firmy. Převzato z: quickbooks.intuit.com.
3. Statistiky Canada (2016). Finanční ukazatele z účtů národních rozvah: aktualizace. Převzato z: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Jak měřit výkonnost podniku pomocí finančních ukazatelů. Small Business - Chron. Převzato z: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 finančních ukazatelů k ověření u svého účetního. Fundbox. Převzato z: fundbox.com.