ÚVĚROVÁ ÚROKOVÁ SAZBA: Z ČEHO SE SKLÁDÁ, FAKTORY A PŘÍKLADY - HOSPODÁŘSTVÍ - 2025

Půjčování rychlost je množství úroky za období, vyjádřené jako procento z jistiny, která byla zaplacené věřitelem dlužníkovi za užití aktiva.

Úvěrové úrokové sazby se obvykle zaznamenávají ročně, známé jako roční úroková sazba. Ostatní úrokové sazby se mohou vztahovat na různá období, například na měsíc nebo den, ale obvykle se anualizují.

Zdroj: pixabay.com

Půjčovaná aktiva mohou zahrnovat hotovost, spotřební zboží a velká aktiva, jako je vozidlo nebo budova.

Peníze, které mají být zaplaceny, jsou obecně vyšší než půjčená částka. Je tomu tak proto, že věřitelé chtějí dostat kompenzaci za svou neschopnost tyto peníze použít v období, ve kterém tyto prostředky půjčili.

Celkový úrok z vypůjčené částky závisí na výši jistiny, výpůjční sazbě, četnosti složení a délce trvání půjčky.

Jaká je aktivní úroková sazba?

Úrok je v zásadě nájemné nebo leasingové poplatky za použití aktiva dlužníkovi. V případě velkého aktiva, jako je vozidlo nebo budova, se sazba půjček někdy nazývá sazba nájmu.

Pokud je dlužník stranou s nízkým rizikem, obvykle jim bude účtována nízká úroková sazba. Pokud je dlužník považován za vysoké riziko, účtovaná úroková sazba bude vyšší.

Pokud jde o půjčované peníze, půjčková sazba se běžně používá na jistinu, což je částka půjčených peněz. Úvěrová sazba je cena dluhu dlužníkovi a míra návratnosti půjčovateli.

Tyto úrokové sazby platí v mnoha situacích týkajících se půjček. Lidé si půjčují peníze na nákup domů, financování projektů, zakládání podniků, platby za školné atd.

Podniky získávají půjčky na financování kapitálových projektů a rozšíření svých operací. Dělají to nákupem dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy, stroje, nákladní auta atd.

Náklady na dluh

Zatímco úrokové sazby z půjček představují úrokový výnos pro věřitele, představují náklady na dluh jednotlivce nebo firmy.

Podniky zvažují náklady úvěru na náklady vlastního kapitálu (výplaty dividend), aby určily, který zdroj financování bude nejméně nákladný.

Protože většina společností financuje svůj kapitál, ať už prostřednictvím emise dluhu nebo vlastního kapitálu, jsou náklady na kapitál hodnoceny tak, aby bylo dosaženo optimální kapitálové struktury.

Důležitost

Úvěrové úrokové sazby jsou jedním z nejsilnějších vlivů na ekonomiku. Usnadňují tvorbu kapitálu a mají hluboký dopad na vše od individuálních investičních rozhodnutí po vytváření pracovních míst, měnovou politiku a podnikové zisky.

V tržní ekonomice zákony o nabídce a poptávce obecně stanoví úrokové sazby.

Poptávka po úvěrech nepřímo souvisí s úrokovými sazbami. To znamená, že vysoké úrokové sazby odrazují podniky a jednotlivce, obvykle od provádění investičních projektů. Nízké úrokové sazby podporují půjčky.

Poptávka po fondech je však také odvozena z produktivity investic realizovaných s vypůjčeným kapitálem.

Například společnost XYZ by mohla být ochotna zaplatit vyšší úrokovou sazbu, pokud návratnost investice přesáhne náklady na finanční prostředky.

K půjčce dochází pouze v případě, že jiná osoba nebo společnost souhlasí s tím, že se vzdá současné spotřeby a půjčí peníze dlužníkovi. Úvěrová sazba však musí být dostatečně vysoká, aby tyto věřitele přesvědčila o půjčování.

Z tohoto důvodu se při zvyšování úrokových sazeb zvyšuje nabídka finančních prostředků, které lze půjčit.

Úrokové sazby ovlivňují ceny mnoha investic, zejména akcií. To se děje proto, že jsou klíčovými komponentami výpočtu současné hodnoty a budoucích hodnot.

To je jeden z důvodů, proč ceny akcií obecně rostou při poklesu úrokových sazeb, a naopak.

Faktory úrokových sazeb

Úvěrová sazba účtovaná bankami je určována řadou faktorů, včetně stavu ekonomiky. Úvěrová úroková sazba v ekonomice je stanovena centrální bankou země.

Vysoká míra půjček

Když centrální banka stanoví vysoké úrokové sazby, náklady na dluh stoupají. To odrazuje lidi od půjčování a snižuje spotřebitelskou poptávku.

V ekonomice s vysokou mírou půjček se lidé uchylují k úsporám svých peněz, protože za úsporu dostávají více.

Úvěrové sazby také rostou, když se zvyšuje inflace. Podobně, pokud jsou stanoveny vyšší požadavky na rezervy pro banky, existuje omezená nabídka peněz nebo existuje větší poptávka po úvěrech.

Akciový trh je také ovlivněn. Děje se to proto, že investoři dávají přednost vyšší míře úspor než nízké výnosy na akciovém trhu.

Společnosti mají také omezený přístup k financování vlastního kapitálu prostřednictvím dluhů. To vede k poklesu v ekonomice.

Nízká úroková sazba

Během období nízkých úrokových sazeb je ekonomika stimulována. Důvodem je, že dlužníci mají přístup k dostupným půjčkám.

Protože úrokové sazby z úspor jsou nízké, podniky a jednotlivci s větší pravděpodobností utratí více a kupují rizikovější investiční cesty, jako jsou akcie.

To podporuje výdaje v ekonomice a na kapitálových trzích, což vede k expanzi ekonomiky.

Příklady

Předpokládejme, že jednotlivec získá od banky roční hypotéku ve výši 300 000 USD. Smlouva o úvěru stanoví, že aktivní úroková sazba z úvěru je 15%.

To znamená, že dlužník bude muset zaplatit bance původní částku úvěru plus úrok.

To by bylo: 300 000 $ + (15% x 300 000 $) = 300 000 $ + 45 000 $ = 345 000 $.

Pokud společnost získá roční půjčku ve výši 1,5 milionu USD od úvěrové instituce, která účtuje 12% úrok, musí společnost splácet jistinu: 1,5 milionu USD + (12% x 1,5 milionu USD) = $ 1,5 milión + $ 180,000 = $ 1,68 milión.

Reference

1. Julia Kagen (2017). Úroková sazba. Investopedia. Převzato z: investopedia.com.
2. Wikipedia, encyklopedie zdarma (2019). Úroková sazba. Převzato z: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Úrokové sazby a jak fungují. Rovnováha. Převzato z: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Typy úrokových sazeb. Převzato z: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Úrokové sazby. Převzato z: moneysmart.gov.au.