- vlastnosti
- Kurz centrální banky
- Rozdíl se skutečnou úrokovou sazbou
- Rozdíl s efektivní sazbou
- Složené období
- Příklady
- Měsíční složení
- Denní složení
- Reference
Nominální sazba se vztahuje na úrokové sazby, než inflace se bere v úvahu. Může také odkazovat na deklarovanou úrokovou sazbu z půjčky, aniž by zohledňoval jakékoli poplatky nebo složené úroky.
Konečně, sazba federálních fondů, což je úroková sazba stanovená centrální bankou každé země, může být také označována jako nominální sazba.
Zdroj: pixabay.com
Nominální úroková sazba, také nazývaná anualizovaná procentní sazba, je roční úrok zaplacený z dluhu nebo obdržený za úspory před započtením inflace. Nominální úrokové sazby existují na rozdíl od skutečných úrokových sazeb a efektivních úrokových sazeb.
Je důležité znát nominální úrokovou sazbu kreditních karet a úvěrů, aby bylo možné identifikovat ty nejnižší náklady. Je také důležité odlišit ji od skutečné sazby, což vysvětluje erozi kupní síly způsobené inflací.
vlastnosti
V oblasti financí i ekonomiky je nominální sazba definována jedním ze dvou způsobů:
- Je to úroková sazba před úpravou o inflaci, na rozdíl od skutečné úrokové sazby.
- Jedná se o úrokovou sazbu, jak byla stanovena, bez úpravy celkového účinku kapitalizace. Je známá také jako nominální roční úroková sazba.
Úroková sazba se nazývá nominální, pokud se složená frekvence (například jeden měsíc) nerovná základní jednotce času, ve které je nominální sazba kótována, obvykle jeden rok.
Kurz centrální banky
Centrální banky stanovily krátkodobou nominální sazbu. Tato sazba je základem pro ostatní úrokové sazby účtované bankami a finančními institucemi.
Jmenovité hodnoty mohou po velké recesi zůstat uměle nízké. To stimuluje ekonomickou aktivitu prostřednictvím nízkých reálných úrokových sazeb. To povzbuzuje spotřebitele, aby si půjčovali a utráceli peníze.
Naopak v době inflace mají centrální banky tendenci stanovovat vysoké nominální sazby. Bohužel mohou přeceňovat úroveň inflace a udržovat příliš vysoké nominální úrokové sazby.
Výsledná vysoká úroveň úrokových sazeb může mít vážné ekonomické důsledky. Je to proto, že mají tendenci omezovat výdaje.
Rozdíl se skutečnou úrokovou sazbou
Na rozdíl od nominální sazby zohledňuje skutečná úroková míra míru inflace. Rovnice, která spojuje nominální a reálné úrokové sazby, lze aproximovat jako: nominální sazba = reálná úroková sazba + míra inflace nebo nominální sazba - míra inflace = reálná sazba.
Aby se zabránilo erozi kupní síly prostřednictvím inflace, investoři zvažují spíše skutečnou úrokovou sazbu než nominální sazbu.
Například, pokud nominální úroková sazba nabízená u tříletého vkladu je 4% a míra inflace v tomto období je 3%, skutečná míra návratnosti investora je 1%.
Na druhou stranu, pokud je nominální úroková sazba 2% v prostředí roční inflace 3%, kupní síla investora každoročně narušuje 1%.
Rozdíl s efektivní sazbou
Úroková sazba má dvě formy: nominální sazba a efektivní sazba. Nominální sazba nezohledňuje kombinované období. Efektivní sazba bere v úvahu kombinované období. Jedná se tedy o přesnější měřítko úrokových poplatků.
Ačkoli nominální sazba je sazba stanovená s půjčkou, obecně to není sazba, kterou spotřebitel nakonec zaplatí. Místo toho spotřebitel platí efektivní sazbu, která se mění v závislosti na nominální sazbě a účinku kombinování.
Uvedení, že úroková sazba je 10%, znamená, že úrok je 10% ročně, složený ročně. V tomto případě je nominální roční úroková sazba 10% a efektivní roční úroková sazba je také 10%.
Pokud je však složení častější než jen jednou ročně, bude efektivní sazba vyšší než 10%. Čím častěji je složení, tím vyšší je efektivní úroková sazba.
Složené období
Mějte na paměti, že pro jakoukoli úrokovou sazbu nelze efektivní sazbu stanovit bez znalosti složené frekvence a nominální sazby.
Nominální úrokové sazby nejsou srovnatelné, ledaže jsou jejich složené období stejné; Efektivní úrokové sazby to napraví „převodem“ nominálních sazeb na roční složený úrok.
V mnoha případech jsou úrokové sazby citované věřiteli v reklamách založeny na nominálních úrokových sazbách, nikoli efektivní. Mohou proto podceňovat úrokovou sazbu ve srovnání s rovnocennou efektivní roční sazbou.
Efektivní sazba se vždy počítá jako složená ročně. Vypočítá se takto: r = (1 + i / n) n -1.
Kde r je efektivní sazba, i nominální sazba (například v desítkové soustavě: 12% = 0,12), n počet složených období za rok (například pro měsíční složení by to bylo 12):
Příklady
Kupóny, které investoři dluhopisů obdrží, se vypočítají pomocí nominální úrokové sazby, protože měří procentuální výnos dluhopisu na základě jeho nominální hodnoty.
Proto se 25letý komunální dluhopis s nominální hodnotou 5 000 USD a kuponovou sazbou 8%, která každý rok vyplácí úrok, vrátí držiteli dluhopisů 5 000 x 8% = 400 USD ročně po dobu 25 let.
Měsíční složení
Nominální úroková sazba 6% složená měsíčně odpovídá efektivní úrokové sazbě 6,17%.
6% ročně se vyplácí jako 6% / 12 = 0,5% každý měsíc. Po jednom roce se počáteční kapitál zvyšuje o faktor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.
Denní složení
Denní složený úvěr má v ročních termínech mnohem vyšší sazbu. Pro půjčku s 10% APR a denním složením je efektivní APR 10,516%.
Za půjčku 10 000 $, která byla na konci roku vyplacena jednorázovou částkou, by dlužník zaplatil 51,56 USD více, než by někdo účtoval 10% složený úrok ročně.
Reference
- Investopedia (2018). Nominální úroková sazba. Převzato z: investopedia.com.
- Wikipedia, encyklopedie zdarma (2018). Nominální úroková sazba. Převzato z: en.wikipedia.org.
- Oxford University Press (2018). Nominální a efektivní zájem. Převzato z: global.oup.com.
- Můj účetnický kurz (2018). Co je nominální úroková sazba? Převzato z: myaccountcourse.com.
- Eric Bank (2018). Jak najít "nominální" úrokovou sazbu. Badcredit. Převzato z: badcredit.org.